DINERO Y BANCA, 2

Autor: RODRIGUEZ LONGARELA IGNACIO.
Año: 1998.
Universidad: CARLOS III DE MADRID.
Centro de lectura: CIENCIAS SOCIALES Y JURIDICAS.

Resumen: El autor plantea un debate entre la modelización dinámica y la perspectiva estática a la hora de valorar activos y opciones financieras. Aboga por la visión estática propia de un modelo de dos periodos. Presenta y analiza una aplicación de la medida de Balbás y Muñoz (1998) para la detección de arbitraje en mercados financieros mediante el desarrollo de una serie de programas de optimización lineales que permiten no sólo determinar el nivel de integración o eficiencia de los mercados, sino también calcular la estrategia de arbitraje óptima en cada caso utilizando esta metodología. Se contrasta la ausencia de arbitraje en el mercado español de futuros y opciones sobre el índice IBEX y se muestra la sencillez con lo que es posible específicas los precios como función de una única fuente de incertidumbre dado el valor del IBEX en cada instante. Se lleva a cabo un estudio pormenorizado del mercado de opciones y futuros sobre el índice IBEX. Los resultados se estructuran de dos bloques: el primero se basa en el análisis de la integración y la eficiencia; el segundo se ocuap de la evolución de las medidas de probabilidad neutral al riesgo que se deducen de las cotizaciones existentes en cada minuto. Se analiza el mercado de opciones sobre catástrofes organizado por el Chicago Board of Trade. Se presentan y aplican instrumentos para la valoración de opciones basadas exclusivamente en un modelo de dos periodos. Se presenta un modelo aplicable a la cobertura financiera que cuenta con un instante inicial y varios instantes finales en los cuales es posible deshacer las posiciones previamente asumidas. Concluye con una pequeña aportación teórica centrada en las consideraciones que dieron lugar al desarrollo del cuerpo de la tesis.

Autor: BARRIOS PEREZ VICTOR ENRIQUE.
Año: 1997.
Universidad: VALENCIA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: ANALISIS ECONOMICO PROGRAMA DE DOCTORADO: 010A.

Resumen: El objetivo perseguido por esta tesis es doble: 1) Demostrar que existe un ratio de endeudamiento óptimo en el que las empresas bancarias maximizan su valor de mercado. En ese caso la imposición de restricciones reguladoras al endeudamiento de la entidad también afectará al desarrollo de su actividad y, por tanto, a su valor de mercado. 2) Se analiza si la regulación española de recursos propios ha sido efectiva en el período 1985-1991. La preocupación básica del estudio es determinar si son las presiones del mercado y los comportamientos estratégicos de las empresas los que determinan los ratios de capital, o, por el contrario, es la regulación el determinante fundamental de las demandas de capital de las empresas. Para ello se construyen tres modelos teóricos, dos de los cuales serán contrastados empíricamente.

Autor: OCHOA LABURU JUAN LUIS.
Año: 1997.
Universidad: DEUSTO.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: CC.EE. Y EMPRESARIALES PROGRAMA DE DOCTORADO: ECONOMIA Y DIRECCION DE EMPRESAS (GESTION FINANCIERA Y CONTABILIDAD).

Resumen: El objetivo central del trabajo ha sido el de analizar los efectos que la presencia de participaciones significativas de entidades de depósito en el capital de empresas no financieras puede tener sobre la trayectoria de dichas empresas participadas. En consecuencia, partimos de la hipótesis de que la mayor o menor participación de una entidad de depósito en el capital de empresas no financieras no es neutral para la trayectoria de éstas. Consideramos conveniente abordar dicha cuestión dentro de un marco más general del que forma parte primordial y característica: el modelo de relación existente entre banca y empresas no financieras en cada país. Tratamos de estudiar en profundidad la evolución histórica de la presencia de participaciones de entidades de depósito en la propiedad de empresas no financieras en España, donde, tradicionalmente, la relevancia de dichas inversiones ha sido considerable. También revisamos los diversos planteamientos teóricos expuestos por diferentes autores sobre las posibles ventajas e inconvenientes de este tipo de participaciones tanto para las entidades de depósito que las mantienen entre sus activos como para las propias empresas participadas. Igualmente profundizamos en los estudios empíricos que han tratado de contrastar distintos efectos potenciales de estas participaciones para las empresas participadas. En último término, desarrollamos un estudio empírico que pretendió contrastar la existencia de este tipo de efectos, a partir de una muestra de empresas en España en el período 1991-1995. En resumen, sus resultados parecen no rechazar la existencia de efectos derivados del nivel de participación bancaria en el capital de las empresas no financieras sobre la trayectoria de estas últimas, al haberse observado relaciones significativas concretas entre aquella participación y varios indicadores económico-financieros de las empresas participadas.

Autor: CAPELLA PIFARRE NATIVIDAD.
Año: 1997.
Universidad: BARCELONA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES .

Resumen: Esta tesis tiene como objetivo establecer las mejores técnicas para la estimación de los riesgos de mercado y crédito de las entidades financieras. El concepto de valor en riesgo y las metodologías más frecuentemente utilizadas para su determinación se describen con cierto detalle y son asimismo objeto de valoración relativa. Debido a la necesidad de incorporar técnicas a menudo de mayor complejidad, se otorga un tratamiento específico a los instrumentos derivados y a las peculiaridades de los mercados donde se negocian que inciden de forma directa en la estimación del riesgo. Por último se analiza la evolución de la normativa de determinación de recursos propios minimos en cobertura del riesgo asumido por las entidades financieras, lo que constituye un proceso paralelo e ilustra la evolución de las técnicas de estimación. En este contexto, se muestran las ventajas de la progresiva adopción del concepto de valor en riesgo y su extensión a múltiples ámbitos regulatorios.

Autor: BERASATEGUI TRESPADERNE JOSE MIGUEL.
Año: 1996.
Universidad: DEUSTO.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: CC. EMPRESARIALES PROGRAMA DE DOCTORADO: GESTION FINANCIERA Y CONTABILIDAD.

Resumen: LA TESIS DOCTORAL ABORDA LA PROBLEMATICA ACTUAL DE LA GESTION DEL RIESGO DE INTERES ENTENDIDA COMO UN PROCESO PERMANENTE DE GESTION, APROXIMANDOSE A TRAVES DE LOS MODELOS MAS CONOCIDOS Y CONTRASTANDO SU USO REAL EN NUESTRO PAIS. SE PARTE DE UN ENFOQUE GLOBAL, ENTENDIDO COMO GESTION DE ACTIVOS Y PASIVOS, APLICABLE AL BALANCE DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS, DEJANDO AL MARGEN OTRAS ESTRUCTURAS COMO LAS DE LOS FONDOS DE PENSIONES Y COMPAÑIAS DE SEGUROS. EN LA PRIMERA PARTE SE INVESTIGAN LAS DIVERSAS FORMAS DE EXPRESION DEL RIESGO DE INTERES, SU INTERRELACION CON OTRAS CATEGORIAS ASI COMO LA NECESIDAD DE PROCEDER A SU MEDICION JUNTO A LA RENTABILIDAD. REVISADAS LAS FORMULACIONES MAS USUALES DE TIPOS DE INTERES, QUE SE SINTETIZAN EN LA ESTRUCTURA TEMPORAL, LA TESIS PROFUNDIZA EN LAS FORMULAS MAS USUALES DE DURACION. LA SEGUNDA PARTE ES LA CENTRAL DEL TRABAJO. APOYANDOSE EN LOS CONCEPTOS ACOTADOS EN LA PRIMERA PARTE Y TRAS DEFINIR LOS DOS MODELOS MATEMATICOS APLICABLES, SE PASA A ANALIZAR LAS CARACTERISTICAS MAS DESTACABLES DE LOS ENFOQUES ESTATICOS DE GAP Y DURACION CON SUS VENTAJAS E INCONVENIENTES, PARA REVISAR A CONTINUACION LAS PROYECCIONES DINAMICAS DE LA SIMULACION. EL ANALISIS DEL PROCESO SE DETIENE EN LAS POSIBLES ESTRATEGIAS DE ACTUACION, INVESTIGANDO ASIMISMO LOS REQUISITOS ORGANIZATIVOS Y LAS POSIBLES RESTRICCIONES NORMATIVAS. FINALMENTE, SE PASA REVISTA A LAS DIFERENTES FORMULAS DE MODULACION Y COBERTURA TANTO CON PRODUCTOS DE BALANCE COMO DERIVADOS. EN LA TERCERA PARTE SE DA CUENTA DE LOS RESULTADOS DE LA FASE DE INVESTIGACION EMPIRICA ESTRUCTURADA EN CUATRO FASES: ENCUESTA DIRECTA A LAS ENTIDADES FINANCIERAS, ANALISIS DE LA INFORMACION CONTENIDA EN LOS INFORMES ANUALES DE LAS CAJAS DE AHORROS, EXPOSICION DEL MARGEN FINANCIERO DE LAS CAJAS DE AHORROS; Y ANALISIS DE DESAGREGACION DEL MARGEN FINANCIERO DE BANCOS Y CAJAS DE AHORROS (1988-1994). LAS PRINCIPALES CONCLUSIONES TEORICAS HACEN REFERENCIA A LAS VENTAJAS DE LA DURACION DE MACAULAY EN EL CALCULO DE LA EXPOSICION EN LOS MODELOS ESTATICOS, AUNQUE LA FLEXIBILIDAD QUE APORTA LA SIMULACION APORTA UN GRAN VALOR AÑADIDO. EN EL CAMPO EMPIRICO SE ESTABLECEN NIVELES PARA VALORAR EL RIESGO SOBRE EL MARGEN FINANCIERO Y SOBRE EL VALOR DE MERCADO DE LOS RR.PP., PERCIBIENDOSE EN LAS ENTIDADES ANALIZADAS UNA EXPOSICION REAL MAYOR QUE LA EN PRINCIPIO DECLARADA. SE ACOMPAÑA LA BIBLIOGRAFIA CONSULTADA, ASI COMO TRES APENDICES RELATIVOS A LA INVESTIGACION EMPIRICA.

Autor: GUADAMILLAS MUÑOZ MARIO.
Año: 1996.
Universidad: NACIONAL DE EDUCACION A DISTANCIA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: ECONOMIA APLICADA E HISTORIA ECONOMICA PROGRAMA DE DOCTORADO: POLITICA ECONOMICA.

Resumen: PARA ANALIZAR EL PROCESO DESREGULADOR DE LOS SISTEMAS BANCARIOS MAS DESARROLLADOS EN LA DECADA DE LOS AÑOS 80 HA SIDO NECESARIO REALIZAR UN ESTUDIO DE LA REGULACION BANCARIA EN SU CONJUNTO. SE HA ELABORADO UN MODELO EN EL QUE SE DA CABIDA A LA EXPLICACION DE TODAS LAS REGULACIONES QUE HAN IDO SURGIENDO Y LOS INCENTIVOS QUE ESTAS PROVOCAN SOBRE EL COMPORTAMIENTO DE LAS ENTIDADES DE DEPOSITO. SE HA ANALIZADO LA EVOLUCION DE LA LEGISLACION BANCARIA EN ESPAÑA COMO EJEMPLO DEL PROCESO DESREGULADOR Y SE HA REALIZADO UN ANALISIS EMPIRICO PARA EL CASO DEL SISTEMA BANCARIO ESPAÑOL, QUE PERMITE COMPARAR EL ACTUAL COEFICIENTE DE SOLVENCIA ESPAÑOL CON EL OBTENIDO DE LAS MEDICIONES DE MERCADO Y CALCULAR LA PRIMA ACTUARIALMENTE JUSTA A PAGAR POR CADA UNA DE LAS ENTIDADES AL FONDO DE GARANTIA DE DEPOSITOS.

Autor: LASSALA NAVARRE CARLOS.
Año: 1996.
Universidad: VALENCIA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES .
Centro de realización: DEPARTAMENTO: ECONOMIA FINANCIERA Y MATEMATICA PROGRAMA DE DOCTORADO: N. 115B "ECONOMIA FINANCIERA".

Resumen: EL OBJETIVO GENERAL DE ESTA TESIS CONSISTE EN CONOCER EN PROFUNDIDAD EL SECTOR DE FONDOS DE INVERSION MOBILIARIA EN ESPAÑA.EN EL ESTUDIO SE HAN DIFERENCIADO TRES PARTES. EN LA PRIMERA, QUE COMPRENDE LOS TRES PRIMEROS CAPITULOS, SE ANALIZA LA EVOLUCION DE ESTA INDUSTRIA TENIENDO EN CUENTA LA DIFERENTE TIPOLOGIA DE FONDOS EXISTENTES Y LOS DISTINTOS GRUPOS FINANCIEROS QUE PARTICIPAN EN EL SECTOR Y SE ESTUDIAN LAS CARACTERISTICAS Y EL COMPORTAMIENTO RECIENTE OBSERVANDO EN LA MISMA. EN LA SEGUNDA PARTE, SE DETERMINA LA COMBINACION DE VARIABLES QUE MEJOR SEPARA A LOS FONDOS RENTABLES DE LOS FONDOS NO RENTABLES DENTRO DE UNA MISMA CATEGORIA INVERSORA MEDIANTE DOS TECNICAS DE ANALISIS MULTIVARIANTE: EL ANALISIS DISCRIMINANTE MULTIPLE Y EL MODELO LOGIT. EN EL ESTUDIO SE CONSIDERA TODAS AQUELLAS VARIABLES QUE PUEDEN GUARDAR ALGUN TIPO DE RELACION CON LA RENTABILIDAD OBTENIDA POR LOS FONDOS. POR ULTIMO, EN LA TERCERA PARTE DE LA TESIS, SE EVALUA LA GESTION DE LOS FONDOS EN ESPAÑA EN EL TRIENIO 1993-1995 MEDIANTE LAS MEDIDAS CLASICAS DE EVALUACION DE LA PERFORMANCE Y SE ESTUDIA LA PERSISTENCIA EN LOS RESULTADOS.

Autor: PASTOR MONSALVEZ JOSE MANUEL.
Año: 1996.
Universidad: VALENCIA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: ANALISIS ECONOMICO PROGRAMA DE DOCTORADO: N. 010A SOBRE " ANALISIS ECONOMICO".

Resumen: EN ESTA TESIS SE ANALIZA LA INFLUENCIA DE LAS TRANSFORMACIONES SUFRIDAS EN EL SECTOR BANCARIO ESPAÑOL SOBRE LA PRODUCTIVIDAD, EFICIENCIA Y CAMBIO TECNICO DE LAS EMPRESAS BANCARIAS ESPAÑOLAS EN LA ETAPA, COMPRENDIDA ENTRE LA INCORPORACION DE ESPAÑA EN LA CEE (1986) Y EL INICIO DEL MERCADO UNICO (1993). PARA ELLO, SE REALIZAN COMPARACIONES ENTRE LOS DOS GRUPOS DE INSTITUCIONES, BANCA NACIONAL Y CAJAS DE AHORRO. EN EL PRIMER CAPITULO SE ANALIZA EL CONCEPTO DE EFICIENCIA. ADICIONALMENTE SE PRESENTA UNA PANORAMICA DE LA LITERATURA EXISTENTE PARA SU MEDICION, RESALTANDO LAS VENTAJAS E INCONVENIENTES INHERENTES A CADA UNA DE LAS TECNICAS EXISTENTES PARA SU MEDICION. EL SEGUNDO CAPITULO SE DEDICA A COMPARAR LOS RESULTADOS DE LA EFICIENCIA PARA CADA UNA DE LAS DIEZ TECNICAS A LAS QUE SE APLICA LA MUESTRA UTILIZADA. LOS RESULTADOS OBTENIDOS, EN LINEAS GENERALES SON COINCIDENTES, INDICANDO UNA MAYOR EFICIENCIA EN EL CASO DE LAS CAJAS DE AHORRO. EN EL TERCER CAPITULO SE UTILIZA LA TECNICA DE ANALISIS DE ENVOLVIMIENTO DE LOS DATOS JUNTO CON EL CINDICE DE MALMQUIST PARA ANALIZAR EL CAMBIO PRODUCTIVO. IGUALMENTE SE PROCEDE A DESCOMPONER EL CAMBIO PRODUCTIVO EN DOS COMPONENTES: CAMBIO TECNICO Y EFECTO DE MEJORA DE EFICIENCIA. EN EL CUARTO CAPCITULO SE ANALIZA EL PROBLEMA MEDIANTE EL USO DE INDICADORES DE PRODUCTIVIDAD TOTAL DE LOS FACTORES. FINALMENTE, EN EL QUINTO Y ULTIMO CAPITULO SE PRESENTAN LAS CONCLUSIONES GENERALES DE LA TESIS.

Autor: REBOREDO NOGUEIRA JUAN CARLOS.
Año: 1996.
Universidad: AUTONOMA DE BARCELONA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES .
Centro de realización: DEPARTAMENTO: ECONOMIA E HISTORIA ECONOMICA PROGRAMA DE DOCTORADO: ANALISIS ECONOMICO.

Resumen: ESTA TESIS ESTA BASADA EN LA EVALUACION PROBABILISTICA DE LOS RIESGOS BANCARIOS. POR ELLO, EN EL PRIMER CAPITULO SE DESARROLLA UN MODELO ECONOMETRICO DINAMICO BASADO EN LAS PROBABILIDADES DE TRANSICION DE UNA CADENA DE MARKOV ENTRE LAS DIFERENTES CLASES DE RIESGO. LA APLICACION EMPIRICA DE ESTE MODELO, DIRIGIDA A LOS BANCOS ESPAÑOLES PRIVADOS, NOS PERMITE ANALIZAR LA EVOLUCION DE LOS RIESGOS BANCARIOS EN EL PERIODO 87-94. EN EL SEGUNDO CAPITULO, SE ANALIZA LA RELACION EXISTENTE ENTRE LOS INCENTIVOS A LA FUSION Y LA SOLVENCIA DE LA ENTIDAD QUE EMERGE DE LA FUSION. EL CONTRASTE EMPIRICO REALIZADO PARA LAS FUSIONES OCURRIDAS EN EL SECTOR DE LAS CAJAS DE AHORRO ESPAÑOLAS INDICA QUE LA MEJORA DE LA SOLVENCIA COMO CONSECUENCIA DE LA FUSION PARECE APORTAR UNA RACIONALIDAD ECONOMICA A LA POLITICA DE FUSIONES. EN EL TERCER CAPITULO SE ANALIZA COMO LOS PROBLEMAS DE REPUTACION EN LA GESTION PUEDEN AFECTAR A LAS DECISIONES DE FUSION Y A LA SOLVENCIA DE LA EMPRESA FUSIONADA. EN EL ULTIMO CAPITULO SE ANALIZA LA RELACION EXISTENTE ENTRE LA SOLVENCIA Y LA EFICIENCIA BANCARIA Y EL PAPEL DEL TAMAÑO BANCARIO. EL ANALISIS EMPIRICO PARA LOS BANCOS PRIVADOS ESPAÑOLES INDICA LA EXISTENCIA DE UNA ASOCIACION POSITIVA ENTRE LA EFICIENCIA Y LA SOLVENCIA EN LA QUE EL TAMAÑO ES UNA VARIABLE RELEVANTE PARA EXPLICAR MAYORES NIVELES DE EFICIENCIA Y SOLVENCIA.

Autor: TORRO ENGUIX HIPOLIT.
Año: 1996.
Universidad: VALENCIA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES .
Centro de realización: DEPARTAMENTO: ECONOMIA FINANCIERA I MATEMATICA PROGRAMA DE DOCTORADO: ECONOMIA FINANCIERA.

Autor: SANCHEZ GALAN JOSE RAMON.
Año: 1995.
Universidad: COMPLUTENSE DE MADRID.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: ECONOMIA APLICADA III PROGRAMA DE DOCTORADO: ESTRUCTURA ECONOMICA Y ECONOMIA INDUSTRIAL (CONVALIDADO).

Resumen: LA TESIS CONSTA DE DOS PARTES PRINCIPALES: POR UN LADO LAS CONSIDERACIONES TEORICAS QUE SE VAN A UTILIZAR EN LA SEGUNDA PARTE PRINCIPALMENTE ASPECTOS REFERENTES A LAS TEORIAS MAS PRINCIPALES DE LOS TIPOS DE INTERES, ELEMENTOS BASICOS DEL ANALISIS TECNICO Y CHARTISTA Y CONCEPTOS FUNDAMENTALES SOBRE FONDOS DE INVERSION. EN LA SEGUNDA PARTE SE PLANTEA EL ASPECTO PRACTICO DE LA EVOLUCION DE LA CURVA DE TIPOS TANTO A CORTO (MIBOR- 90), COMO A LARGO (BONO - 10), ESTUDIANDO LAS OSCILACIONES DE AMBOS DESDE UN ASPECTO PURAMENTE CHARTISTA COMO A TRAVES DEL ASPECTO TECNICO, MEDIANTE LA CREACION DE UN OSCILADOR PROPIO PARA CADA TIPO DE INTERES MENCIONADO. POR ULTIMO SE OFRECE AL INVERSOR PRIVADO LA POSIBILIDAD DE OBTENER UNA RENTABILIDAD MEDIA SUPERIOR A LA DE CUALQUIER FIM O FIAMM ALTERNATIVO Y POR SEPARADO, A LA LUZ DE LOS RESULTADOS OBTENIDOS DEL CHARTISMO ESTUDIADO A PARTIR DE LAS OSCILACIONES DE LOS TIPOS Y DE LAS SEÑALES ALCISTAS O BAJISTAS OFRECIDAS POR EL OSCILADOR CREADO. SE COMPRUEBA QUE PARA EL TOTAL DEL PERIODO TEMPORAL CONTEMPLADO EN LA TESIS, LOS RESULTADOS SON FAVORABLES AL ESTUDIO REALIZADO.

Autor: CASTRO FERNANDEZ ANA ESTHER.
Año: 1994.
Universidad: VIGO.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: ECONOMIA APLICADA. PROGRAMA DE DOCTORADO: ECONOMIA..

Resumen: EL OBJETIVO BASICO DE ESTA MEMORIA DE TESIS DOCTORAL ES EL ESTUDIO DEL COMPORTAMIENTO FINANCIERO DE LAS FAMILIAS, TANTO EN LO QUE RESPECTA A LOS FACTORES DETERMINANTES DEL ENDEUDAMIENTO DE LAS MISMAS, LOS DETERMINANTES DE LA INSOLVENCIA COMO SUS REPERCUSIONES SOBRE EL SISTEMA FINANCIERO. SE PRETENDE TRATAR ESTOS ASPECTOS, ENMARCARLOS DESDE UN PUNTO DE VISTA TEORICO Y APLICARLOS A LA ECONOMIA ESPAÑOLA DE LOS AÑOS OCHENTA Y NOVENTA. PARA ELLO EL ESTUDIO SE DIVIDE EN TRES PARTES CLARAMENTE DIFERENCIADAS. EN LA PRIMERA SE HACE UNA REVISION DE LAS BASES TEORICAS. EN LA SEGUNDA SE ENTRA DE LLENO EN LA PROBLEMATICA DE LOS ASPECTOS FINANCIEROS DE LA FAMILIA. POR ULTIMO, LA TERCERA SE OCUPA DEL COMPORTAMIENTO FINANCIERO DE LAS FAMILIAS ESPAÑOLAS ENTRE 1983 Y 1993.

Autor: FERNANDEZ JURADO YOLANDA.
Año: 1994.
Universidad: PONTIFICIA COMILLAS.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: DEPARTAMENTO DE GESTION FINANCIERA.

Resumen: EL ESTUDIO REALIZA UN ANALISIS SOBRE LOS EFECTOS DE LOS NUEVOS MEDIOS DE PAGO SOBRE LOS AGENTES ECONOMICOS PRIVADOS, HACIENDO UNA ESPECIAL REFERENCIA AL DINERO DE PLASTICO.ESTE ANALISIS CONSTA DE TRES PARTES CLARAMENTE DIFERENCIADAS. EN LA PRIMERA, SE ANALIZA LA EVOLUCION DE LOS MEDIOS DE PAGO A NIVEL HISTORICO E INTERNACIONAL Y LAS PRINCIPALES VENTAJAS E INCONVENIENTES QUE TIENEN LOS MEDIOS DE PAGO MAS UTILIZADOS EN LA ACTUALIDAD. EN LA SEGUNDA PARTE SE REALIZA UN ANALISIS DE LAS CARACTERISTICAS (TECNICAS, LEGALES, ETC.) Y DESARROLLO, A NIVEL INTERNACIONAL, DE DOS DE LOS MEDIOS DE PAGO CON MAS FUTURO: LAS TRANSFERENCIAS ELECTRONICAS DE FONDOS Y EL DINERO DE PLASTICO. POR ULTIMO, EN LA TERCERA PARTE, LA MAS IMPORTANTE, SE ANALIZAN LAS TRANSFERENCIAS ELECTRONICAS DE FONDOS Y EL DINERO DE PLASTICO PARA EL CASO ESPAÑOL, DESDE SU APARICION HASTA 1993. AUNQUE ESTE ANALISIS ABARCA DIVERSOS ASPECTOS, EN TODOS SE HAN RESALTADO LOS PRINCIPALES EFECTOS QUE ESTOS NUEVOS MEDIOS DE PAGO TIENEN PARA LOS CONSUMIDORES, COMERCIANTES E INSTITUCIONES FINANCIERAS. EN CONCLUSION, EN EL ANALISIS SE EXPONEN SUFICIENTES RAZONES PARA AFIRMAR QUE LOS NUEVOS MEDIOS DE PAGOS SON CLAROS SUSTITUTOS DEL EFECTIVO Y QUE LOS PAISES MAS AVANZADOS EN LOS MISMOS SE DIRIJEN HACIA SISTEMAS DE PAGO EN DONDE EL SECTOR PRIVADO CONTROLARA LOS MEDIOS DE PAGO PREDOMINANTES.

Autor: HARO PEREZ JOSE.
Año: 1994.
Universidad: NACIONAL DE EDUCACION A DISTANCIA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: ECONOMIA DE LA EMPRESA Y CONTABILIDAD PROGRAMA DE DOCTORADO: CUESTIONES ACTUALES DE ECONOMIA FINANCIERA.

Resumen: ESTUDIO DE LOS DISTINTOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS, HACIENDO UN MAYOR ENFASIS DE LOS INSTRUMENTOS: FUTUROS, OPCIONES Y PERMUTAS. ASI COMO UN ESTUDIO DE LAS DISPOSICIONES SOBRE SU TRATAMIENTO CONTABLE Y ASPECTOS FISCALES DE ESOS MISMOS INSTRUMENTOS.

Autor: MAUDOS VILLARROYA JOAQUIN.
Año: 1994.
Universidad: VALENCIA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES .
Centro de realización: DEPARTAMENTO: ANALISIS ECONOMICO PROGRAMA DE DOCTORADO: N. 010 SOBRE "ANALISIS ECONOMICO".

Resumen: EL EFECTO DE LA UTILIZACION DE NUEVAS TECNOLOGIAS Y, POR TANTO, DEL PROGRESO TECNICO ES ESPECIALMENTE IMPORTANTE EN EL SECTOR BANCARIO ESPAÑOL DADA LA INTENSIDAD CON LA QUE SE HAN DIFUNDIDO EN LOS ULTIMOS AÑOS SIENDO DE HECHO EL SECTOR BANCARIO EL PRIMER CONSUMIDOR DE DICHAS TECNOLOGIAS. ES EN ESTE CONTEXTO EN EL QUE SE INSCRIBE LA PRESENTE TESIS, SIENDO TRES BASICAMENTE LOS OBJETIVOS: 1.- ANALIZAR LOS DETERMINANTES DE LA INTENSIDAD DE LA DIFUSION DEL CAJERO AUTOMATICO EN LAS CAJAS DE AHORROS ESPAÑOLAS DADA LA NO DISPONIBILIDAD EN EL CASO DE LA BANCA. 2.- ESTUDIAR LOS EFECTOS DEL PROGRESO TECNICO EN LOS COSTES DE LAS CAJAS DE AHORROS CON OBJETO DE ANALIZAR LA EXISTENCIA DE PROGRESO. ASIMISMO, SE ANALIZA EL EFECTO DEL PROGRESO TECNICO EN EL TAMAÑO OPTIMO DE PRODUCCION (ECONOMIAS DE ESCALA). ASI COMO LA RELACION EXISTENTE ENTRE ESFUERZO INNOVADOR Y TAMAÑO EMPRESARIAL. POR ULTIMO, SE CONTRASTA LA EXISTENCIA DE ECONOMIAS DE ESCALA ESPECIFICAS DEL CAJERO AUTOMATICO. 3.- ANALIZAR EL EFECTO DE LAS NUEVAS TECNOLOGIAS DE TRANSACCION (CAJEROS AUTOMATICOS Y TARJETAS DE PLASTICO) EN LA DEMANDA DE DINERO EN ESPAÑA MEDIANTE LA CONSTRUCCION DE AGREGADOS DIVISIA CORREGIDOS POR EL EFECTO DE DICHAS TECNOLOGIAS.

Autor: CASTILLA SEGOVIA RAMON JESUS FRANCISCO DE.
Año: 1993.
Universidad: AUTONOMA DE MADRID.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: CONTABILIDAD Y ORGANIZACION DE EMPRESAS PROGRAMA DE DOCTORADO: CONTABILIDAD Y ORGANIZACION DE EMPRESAS.

Resumen: EN ESTA TESIS SE PRETENDE DEMOSTRAR QUE CUANTO MAS RENTABLES SON LOS GRANDES BANCOS PRIVADOS AUMENTA SU COMPETITIVIDAD MEDIDA A TRAVES DE VARIABLES FINANCIERAS Y OPERATIVAS PREVIAMENTE DEFINIDAS. TAMBIEN SE PRETENDE DEMOSTRAR QUE LOS GRUPOS CONSOLIDADOS DE LOS GRANDES BANCOS PRIVADOS OBTIENEN MAYORES NIVELES DE RENTABILIDAD FORMANDO ESOS GRUPOS QUE OPERANDO EN FORMA AISLADA E INDEPENDIENTE SIN LAS RELACIONES DE FILIALES QUE SURGEN COMO CONSECUENCIA DE LAS PARTICIPACIONES DE CAPITAL QUE POSEE EL BANCO MATRIZ. LOS RESULTADOS ENCONTRADOS CONFIRMAN LA DOBLE TESIS QUE SE PRETENDE DEMOSTRAR Y QUE SE MENCIONA EN EL PARRAFO ANTERIOR. ADEMAS SE HACE USO EN FORMA NOVEDOSA DEL METODO DU-PONT PARA EL ANALISIS DE LA RENTABILIDAD QUE LOS BANCOS OBTIENEN SOBRE SUS RECURSOS PROPIOS Y SE PROPONE COMO APORTACION ORIGINAL A LA MATERIA EL USO DE UN INDICE DE SELECTIVIDAD PARA ANALIZAR LA TENDENCIA QUE SOBRE EL TIPO DE EMPRESAS TIENEN LOS BANCOS ANALIZADOS EN CUANTO A LAS ADQUISICIONES DE ACCIONES REPRESENTATIVAS DE CAPITAL.

Autor: CORRAL SANCHEZ JUAN LUIS.
Año: 1993.
Universidad: EXTREMADURA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES .
Centro de realización: DEPARTAMENTO: ECONOMIA APLICADA Y ORGANIZACION DE EMPRESAS PROGRAMA DE DOCTORADO: ECONOMIA APLICADA.

Resumen: LA PRESENTE TESIS ANALIZA LA CONFIGURACION ACTUAL DEL MERCADO ESPAÑOL DE PAGARES DE EMPRESA. EN ELLA, SE REALIZA UN ESTUDIO EXHAUSTIVO DE LOS EMISORES, PONIENDO DE RELIEVE LA IMPORTANCIA DE CADA SECTOR ECONOMICO, Y LA IMPORTANCIA QUE PRESENTA EL VOLUMEN DE FONDOS CAPTURADOS A TRAVES DE DICHO ACTIVO EN SU ESTRUCTURA FINANCIERA. TAMBIEN SE ABORDA LA PROBLEMATICA QUE SUSCITA LA RETENCION FISCAL SOBRE LOS TIPOS DE EMISION DE PAGARES; HABIENDO OBTENIDO UNA FUNCION QUE PERMITE DETERMINAR: "LA PRIMA DE FISCALIDAD" EN FUNCION DE LOS TIPOS DE INTERES DE LAS LETRAS DEL TESORO Y DEL MOMENTO DE VENCIMIENTO DE LA INVERSION. POR ULTIMO, SE SEÑALAN LAS SEMEJANZAS Y DIFERENCIAS QUE EL MERCADO ESPAÑOL PRESENTA FRENTE AL RESTO DE MERCADOS DE PAGARES.

Autor: PIÑOL ESPASA JOSE AGUSTIN.
Año: 1993.
Universidad: VALENCIA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: "ECONOMIA APLICADA" PROGRAMA DE DOCTORADO: N. 110A SOBRE "ECONOMIA APLICADA".

Resumen: ESTA TESIS DOCTORAL DESARROLLA UN ESTUDIO SISTEMATICO Y GLOBAL, DIVIDIDO EN OCHO CAPITULOS, DEL MERCADO ESPAÑOL DE DEUDA DEL ESTADO REPRESENTADA MEDIANTE ANOTACIONES EN CUENTA. EN LOS DOS PRIMEROS CAPITULOS SE EXPRESA LA IMPORTANCIA QUE EN EL FUNCIONAMIENTO EFICIENTE DE DICHO MERCADO TIENE LA FIGURA DE LA ANOTACION EN CUENTA INFORMATIZADA COMO FORMA DE REPRESENTACION DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y COMO ELEMENTO FUNDAMENTAL EN EL SISTEMA DE REGISTRO DE OPERACIONES FINANCIERAS. EN LOS CAPITULOS TERCERO Y CUARTO SE ANALIZAN DIVERSOS ASPECTOS RELACIONADOS CON LA LABOR LLEVADA A CABO POR LOS INTERMEDIARIOS EN EL MERCADO ESPAÑOL DE DEUDA, ASI COMO CON LA ACTIVIDAD DE LOS INVERSORES EN EL MISMO. LOS CAPITULOS QUINTO Y SEXTO ABORDAN TEMAS REFERENTES A LA GESTION DE LOS VALORES NEGOCIABLES DE DEUDA POR PARTE DE SU EMISOR -EL ESTADO ESPAÑOL- (PROCEDIMIENTOS DE COLOCACION, DE AMORTIZACION...), Y A LA OPERATORIA CON TALES VALORES EN MERCADO SECUNDARIO (CLASES DE OPERACIONES FINANCIERAS...). LOS DOS ULTIMOS CAPITULOS TRATAN SOBRE EL RENDIMIENTO, LAS COMISIONES Y LA FISCALIDAD EN LA OPERATORIA CON DEUDA DEL ESTADO ESPAÑOL. EL TRABAJO INCLUYE UN ANEXO LEGISLATIVO ACTUALIZADO.

Autor: GARCIA ROA JOSE.
Año: 1992.
Universidad: JAEN.
Centro de lectura: CIENCIAS SOCIALES Y JURIDICAS.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: ECONOMIA APLICADA PROGRAMA DE DOCTORADO: SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL.

Resumen: SE TRATA DE UNA APORTACION METODOLOGICA AL DEBATE DE LA DIMENSION DE LAS CAJAS DE AHORROS. ANALIZADOS EPIGRAFES COMO LOS BALANCES DE LAS CAJAS, LAS CUENTAS DE RESULTADOS Y LAS INNOVACIONES FINANCIERAS; SE ENTRA A VALORAR LOS PROCESOS DE FUSION QUE SE HAN LLEVADO A CABO EN ESPAÑA, CON VISTAS A CONSEGUIR UNA POSICION MAS VENTAJOSAS PARA PODER ENFRENTARSE A LOS RETOS DEL MERCADO UNICO EUROPEO.

Autor: LASTRES SEGRET JOSE ANTONIO.
Año: 1992.
Universidad: LA LAGUNA .
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: ECONOMIA Y DIRECCION DE EMPRESAS.

Resumen: LA PRESERVACION DE LA SOLVENCIA BANCARIA SE PRESENTA COMO LA GARANTIA DE LA CONTINUIDAD DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS EN UN ENTORNO DESREGULATORIO Y DE CRECIENTE COMPETITIVIDAD EL TRABAJO ANALIZA EL PROBLEMA DE LA SOLVENCIA, PARTIENDO DE UNAS HIPOTESIS QUE LUEGO SE VERIFICAN, AL OBJETO DE OBTENER UNA SERIE DE CONCLUSIONES QUE PERMITEN OBTENER UN ENFOQUE CENTRADO SOBRE LAS CARACTERISTICAS, IMPLICACIONES Y ESFUERZOS REGULADORES EN TORNO AL COEFICIENTE DE GARANTIA EN LA BANCA, TANTO EN LO QUE SE REFIERE AL CASO ESPAÑOL, COMO AL CONTEXTO INTERNACIONAL.