SERIES TEMPORALES ECONOMICAS

Autor: RESA NESTARES CARLOS.
Año: 2004.
Universidad: REY JUAN CARLOS.
Centro de lectura: FACULTAD DE CIENCIAS JURIDICAS Y SOCIALES.
Centro de realización: FACULTAD DE CIENCIAS JURIDICAS Y SOCIALES.

Resumen: EN SU PRIMERA PARTE, SE TRATA DE CUANTIFICAR EL VALOR DE LAS EXPORTACIONES MEXICANAS DE DROGAS ILEGALES EN EL PERIODO QUE COMPRENDE ENTRE 1961 Y 2000. PARA ESTE ORIGINAL EJERCICIO ESTADISTICO, SE UTILIZA UNA METODOLOGIA NOVEDOSA CON PROFUSION DE DETALLES Y UTILIZACION DE FUENTES DIVERSAS. EN LA SEGUNDA PARTE, LA TESIS SE CONCENTRA EN EXPLICAR LOS COMPORTAMIENTOS EMPRESARIALES QUE AFECTAN TANTO A LOS PRODUCTORES E INTERMEDIARIOS COMO A LOS ENCARGADOS DE PROPORCIONAR UN SERVICIO ESENCIAL DE LA INDUSTRIA DE LAS DROGAS, LA VENTA DE PROTECCION. LA GESTION DE LA INFORMACION ES VARIABLE EXPLICATIVA DE LA PARTICIPACION, EL EXITO Y EL DECLIVE EN LA INDUSTRIA DE LAS DROGAS ILEGALES.

Autor: JIMENEZ TORIBIO RAMON .
Año: 2003.
Universidad: HUELVA.
Centro de lectura: FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES.
Centro de realización: FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES.

Resumen: EN ESTE TRABAJO SE ESTUDIA EL MERCADO ESPANOL DE PRODUCTOS PESQUEROS A TRAVES DE TECNICAS ECONOMETRICAS DE ANALISIS DE SERIES TEMPORALES NO ESTACIONARIAS. EN PARTICULAR SE ANALIZA EL IMPACTO DE LA INTEGRACION VERTICAL EN LA TRANSMISION DEL PRECIO EN LOS CANALES DE DISTRIBUCION A TRAVES DE SERIES DE PRECIOS EN PRIMERA Y SUCESIVAS VENTAS. ASIMISMO, SE ESTUDIA LA INTERACCION ENTRE LAS ESPECIES DE BIVALVOS MAS CONSUMIDAS EN LOS MERCADOS MAYORISTAS EN DESTINO. LAS CONCLUSIONES HAN PERMITIDO ESTABLECER LA TIPOLOGIA DE LOS DISTINTOS ARTICULOS CONSIDERADOS Y SU CLASIFICACION ENTRE PRODUCTOS SUSTITUTIVOS O AQUELLOS QUE TIENEN UN COMPORTAMIENTO DIFERENCIADO EN EL MERCADO, SIENDO RELEVANTE LAS INTERACCIONES DETECTADAS ENTRE PRODUCTOS DE BANCOS NATURALES Y LOS DE LA ACUICULTURA. EN CUANTO A LA METODOLOGIA, SE HAN UTILIZADO DIVERSOS CONTRASTES DE RAICES UNITARIAS ESTACIONALES Y NO ESTACIONALES PARA ESTUDIAR LA ESTACIONARIEDAD DE LAS SERIES DE PRECIOS Y SE HACE UN USO INTENSO DE LA TEORIA DE LA COINTEGRACION Y DEL ANALISIS DE LA CAUSALIDAD ENTRE LAS VARIABLES, A CORTO Y LARGO PLAZO.

Autor: ÑIGUEZ GRAU TRINITARIO MANUEL.
Año: 2003.
Universidad: ALICANTE.
Centro de lectura: FACULTAD CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES .
Centro de realización: UNIVERSIDAD DE ALICANTE.

Resumen: El principal objetivo de esta tesis es la evaluación del rendimiento de diferentes especificaciones (univariantes y multivariantes) para la varianza condicional bajo las distribuciones más utilizadas en finanzas, para la predicción de la volatilidad, la curtosis y el VaR de carteras de activos financieros. El capítulo 1 proporciona un resumen de los principales conceptos y herramientas matemáticas utilizados en la tesis. El capítulo 2 presenta un análisis comparativo de la capacidad de los modelos tipo GARCH y FIGARCH, bajo la distribución Gausiana y la t de Student, para la predicción de la volatilidad y del VaR de una cartera igualmente ponderada compuesta por las acciones del índice selectivo de la Bolsa de Madrid, IBEX-35. En el capítulo 3, se propone un procedimiento para predecir la matriz de varianzas y covarianzas de una cartera de activos financieros con memoria larga en la volatilidad del rendimiento. El método combina el modelo multivariante GARCH ortogonal (OGARCH) introducido por Alexander y Chibumba (1996) y desarrollado por Alexander (1998, 2001a), y el modelo univariante GARCH hiperbólico (HYGARCH) recientemente propuesto por Davidson (2004). El capítulo 4 se centra en el estudio de la dinámica de las colas de la distribución condicional de los rendimientos de los activos financieros. Se analizan dos extensiones de la estructura GARCH para permitir especificar un proceso para la curtosis condicional. A través de un análisis empírico para una cartera basada en cinco indices selectivos de acciones, se muestra que el modelo autorregresivo generalizado para la heterocedastidad y curtosis condicionales (GARCHK) bajo la distribución t de Student (Brooks, Burke and Persand, 2002) proporciona un mejor ajuste de la volatilidad de los rendimientos así como predicciones más exactas de la curtosis y volatilidad condicionales que los modelos de referencia (GARCH de Bollerslev (1986, 1987)), y que el GARCHK con errores Gram-Charlier (León, Rubio y Serna, 2004). Finalmente, se presenta un resumen de las principales conclusiones de la tesis junto con nuevas posibles líneas de investigación.

Autor: CASTILLO NUÑEZ OMAR ENRIQUE.
Año: 2003.
Universidad: POLITECNICA DE MADRID.
Centro de lectura: UNIVERSIDAD POLITECNICA DE MADRID.
Centro de realización: ESCUELA TECNICA SUPERIOR DE INGENIEROS AGRONOMOS.

Resumen: Utilizando modelos econometricos de series temporales apropiados para series no estacionarias, tales como la cointegración y el mecanismo de corrección del error, este trabajo indaga por el mecanismo de transmisión de los precios en el largo plazo de los mercados de ganado de Bogotá, Medellin, Montería y Villavicencio, asi como la magnitud de la transmisión en el corto plazo utilizando las funciones de impulso respuesta generalizadas. Con base en información de los precios nominales mensuales del ganado cebado vivo en los mercados citados, el trabajo concluye que en el largo plazo existe una transmisión perfecta de precios entre el mercado importador de Medellín y los mercados exportadores de Monetría y Villavicencio; existe una alta transmisión de precios entre el mercado importador de Bogotá y Medellín, pero ella no es perfecta , lo cual determina que el mercado no sea único, existiendo dos grandes centros de referencia en la formación de los precios en el largo plazo: Bogotá y Medellín. El ajuste de los precios en el corto plazo se cararacteriza por relaciones de interdependencia entre los distintos mercados dadas por la existencia de relaciones de causalidad bidireccional . La magnitud de la transmisión de un shock de precios se siente con mayor rigor en el mercado en que este se origina confirmando la transmisíón imperfecta de los precios en el corto plazo.

Autor: CRUZ FERREIRO AURELIO INDALECIO.
Año: 2003.
Universidad: SANTIAGO DE COMPOSTELA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: FACULTADES DE ECONÓMICAS DAS UNIVERSIDADES DE VIGO E SANTIAGO.

Resumen: En este trabajo se estudia la transmisión de precios de comercialización del gallo fresco a través de los diferentes mercados (en origen, mayorista y al consumo).Para realizar el citado estudio, se encontró un marco empírico flexible donde poder analizar la citada transmisión desde diferentes perspectivas (Causalidad de granger: fuentes de la misma a corto y largo plazo, descomposición de la varianza del error de predicción, funciones impulso-respuesta, posible simetría/asimetría, etc.). Para cada precio se utilizaron las 469 observaciones semanales que cubren el período 1993-2001

Autor: BENGOECHEA PERE PILAR.
Año: 2003.
Universidad: ALCALA.
Centro de lectura: FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.

Resumen: Las fluctuaciones económicas han sido reconocidas desde antiguo y el interés de los economistas en analizarlas y predecirlas aumenta después de una recesión. Tal fue el caso de la grave recesión de los años treinta y, más recientemente, de la recesión de la década de los noventa que, una vez más, sorprendió a los analistas de la coyuntura por su duración y amplitud. Puesto que las recesiones económicas no son deseables por sus efectos económicos y sociales, su estudio sigue siendo uno de los objetivos más importantes para la investigación y el diseño de las políticas económicas. Entre la variedad de cuestiones que han sido tratadas en este contexto, dos de ellas han suscitado mayor interés. La primera hace referencia a la identificación y fechado de las recesiones y la segunda, a la predicción de las mismas en tiempo real. Esta tesis se centra en la identificación, medición y predicción de las fluctuaciones cíclicas de la economía de española y de la zona euro, aplicando las siguientes metodologías: i) La metodología tradicional del Nacional Bureau of Economic research (NBER) de análisis cíclico; ii) los modelos de regímenes de cambio, en particular, el modelo Markov-Switching propuesto por Hamilton (1989) y métodos no paramétricos para la estimación del ciclo. Además, se propone una nueva metodología para la identificación y predicción de las recesiones, haciendo una aplicación a la economía de la zona euro.

Autor: LOPES MOREIRA DA VEIGA M. HELENA.
Año: 2003.
Universidad: AUTONOMA DE BARCELONA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES .
Centro de realización: ESCUELA DE DOCTORADO Y DE FORMACIÓN CONTINUADA.

Autor: RIENDA GÓMEZ JUAN JOSÉ.
Año: 2002.
Universidad: COMPLUTENSE DE MADRID.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: FAC. CC. ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES .

Resumen: La predicción de series temporales económicas constituye hoy uno de los ámbitos de investigación más activos. La aplicación de formulaciones matemáticas para la representación de comportamientos económicos es muy extensa y variada. Este trabajo de investigación tiene por objetivo la predicción y anticipación de cambios en el ritmo de crecimiento, recesiones y expansiones, mediante modelos de componentes no observables o de extracción de señal, de la variables macroeconómica por excelencia, el PIB, así como de sus componentes, cuando sea posible, mediante la construcción de un indicador adelantado, utilizando uno de los componentes extraídos de las series, la derivada de la tendencia, y compuesto por un conjunto de series económicas relevantes, tanto para el agregado como para cada una de sus componentes. Además se logran diversos objetivos intermedios. Por un lado, se evalúa la metodología elegida como la más adecuada para lograr la descomposición y anticipación de las series, basándose en utilizar la derivada de la tendencia. Por otro lado, la verificación del método de componentes no observables como la técnica de análisis multivariante adecuada para la construcción de los indicadores. Finalmente, se muestra que, a pesar de obtener previsiones lineales, la progresiva adaptación de nuevos elementos muestrales proporciona, anticipadamente, los cambios en el ritmo de crecimiento, con un coste prácticamente nulo.

Autor: PORTILLO GARCÍA INÉS.
Año: 2002.
Universidad: COMPLUTENSE DE MADRID.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: FACULTAD DE CIENCIAS, ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.

Resumen: La presente tesis representa la culminación de un trabajo de síntesis que pretende mostrar la viabilidad de la aplicación de algoritmos avanzados de Proceso Digital de Señales al campo de la Economía, concretamente a la pedicción de series económicas cortas. El estudio se ha centrado en las seis económicas cuasi-periódicas, centrándose en el caso de disponer de pocos datos, situación que puede causar problemas a los métodos clásicos. La tesis comienza con un capítulo de introducción a la teoría de los Sistemas en Tiempo Discreto, capítulo necesario para sentar las bases de la perspectiva de análisis de series temporales que se va a utilizar en el trabajo. Asimismo se incluye una sección con la relación entre las perspectivas y nomenclatura utilizada en el ámbito del análisis econométrico de las series económicas y el análisis basado en técnicas de tratamiento digital de señales. Seguidamente se incluye un capítulo dedicado a sentar las bases de los procedimientos de análisis y modelado de series formadas por exponenciales complejas en ruido, claves para el desarrollo de la tesis. En los dos capítulos siguientes se realizan y analizan dos procedimientos: un método de ajuste con exponenciales complejas y un método basado en las propiedades de la autoestructura de la matriz de autocorrelación del proceso estocástico. Se presentan dichos procedimientos, se verifica la viabilidad de los métodos, aplicándoles al análisis y predicción de segmentos con pocos datos de series económicas reales, concluyéndose sus buenas prestaciones. Finalmente se proponen unas líneas de continuidad que permitirán seguir con los trabajos iniciados en la Tesis.

Autor: VALBUENA MARTÍNEZ M. CONSUELO.
Año: 2002.
Universidad: COMPLUTENSE DE MADRID.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: FACULTAD DE CC. ECONÓMICAS.

Resumen: En esta tesis se presentan los resultados de los análisis empíricos de un conjunto extenso de variables de Contabilidad Nacional Anual Española para los años comprendidos entre 1964-1996. Se analizan las seis categorías de Gasto, las siete de Producción y el agregado del Producto Interior Bruto (PIB). Se consideran, para cada componente de cada lado y PIB, la variable flujo de pesetas corrientes, la variable flujo en pesetas constantes y el deflactor implícito. Además de estas variables se analizan deflactores relativos, cocientes de dos deflactores implícitos. La elaboración de los modelos se basa fundamentalmente en las propiedades estadísticas de los datos. No se menosprecia la Teoría Económica, pero no es parte central en la especificación pramétrica de los modelos presentados. Se analizan propiedades de equilibro estadístico (individuales de integración, individuales de descomposición en partes deterministas y etocástica y de relaciones de cointegración). También se estudian propiedades no de equilibrio (estructuras univariantes y multivariantes y estructuras autorregresivas y de media móvil). Los métodos analíticos de datos que dan lugar a los modelos presentados, pertenecen a una forma extendida de la metodología de Análisis de Series Temporales en el dominio temporal discreto, sintetizada originalmente por Box y Jenkis y expuesta en última edición por Box et.al. (1994). Los resultados que se presentan mejoran el conocimiento de estos datos y revelan algunos sentidos en que la calidad de los datos es cuestionable. Se obtienen conclusiones muy relevantes. Primero, los análisis muestran que los deflactores absolutos (indicadores de los precios nominales) son integrados de orden dos, esto indica que la inflación en España en este periodo no es un fenómeno estacionario. Segundo, los análisis de los deflactores relativos (indicadores de precios relativos) indican que son integrados de orden uno, revelando una forma concreta, y económicamente comprensible de cointegración. Este resultado indica que la inflamación es un fenómeno escalar. Que la inflación sea escalar es un supuesto habitual que jamás ha sido contrastado en análisis empíricos. Aquí se establece un método para su contraste aplicado al caso español. Tercero, los análisis revelan que la medida de la tasa de inflación parece independiente de los deflactores relativos, esto podría justificar la separación del estudio de la tasa de inflación y los precios (deflactores) relativos. Por último, otra conclusión interesante que se obtiene por su carácter simplificador es que la mayoría de los deflactores relativos parecen independientes entre sí.

Autor: LÓPEZ RUIZ VICTOR RAUL.
Año: 2002.
Universidad: CASTILLA-LA MANCHA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES .
Centro de realización: FACUTLAD CC. ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES ALBACETE.

Autor: CONTRERAS HERNÁNDEZ FRANCISCO.
Año: 2001.
Universidad: NACIONAL DE EDUCACION A DISTANCIA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONÓMICOS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: UNED.

Resumen: La tesis lleva a cabo un estudio de los movimientos bursátiles de algunas de las empresas más representativas del mercado español, con la intención de comprobar si existen regularidades en las cotizaciones de las mismas. La metodología empleada se basa en el análisis de los ciclos desde una perspectiva esencialmente determinista, utilizando el análisis de armónico para diagnosticar los ciclos registrados. A lo largo del trabajo se comparan los movimientos registrados en volúmenes y cotizaciones, la relación entre las cotizaciones y el tipo de interés y la comparación entre los movimientos registrados en el mercado bursátil y los habidos en la economía real. Entre las conclusiones más relevantes cabe destacar la que señala que los movimientos bursátiles registran ciertas regularidades por lo que no serían de naturaleza aleatoria.

Autor: ARRANZ CUESTA MIGUEL ANGEL.
Año: 2001.
Universidad: COMPLUTENSE DE MADRID.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: UNIVERSIDAD COMPLUTENSE - FAC. ECONÓMICAS.

Resumen: En la Tesis se analizan los problemas que la presencia de observación atípicas y cambios estructurales plantean para la contrastación de raíces unitarios y cointegración en las series temporales. En el caso de que tengamos observaciones atípicas aditivas la solución propuesta es la aplicación de los contrastes al componente tendencial obtenido tras aplicar filtros de tipo pasa-baja combinado con metodología bootstrap. La solución a los problemas de cambios estructurales con algún tipo de co-ruptura parcial en variables cointegradas es la utilización de modelos ECM extendidos, también con bootstrap. Si no hay cambios estructurales, sino sólo observaciones atípicas aditivas, se aplica bootstrap a los componentes tendenciales. Esta metodología se aplica a las series de tipo de cambio Finlandia-USA, objeto de controversia. Por último, se introduce un nuevo estimador de vectores de cointegración basado en variables instrumentales que mejora en gran medida las propiedades en muestras finitas del estimador MCO.

Autor: MUÑOZ POLO M. SILVIA.
Año: 2000.
Universidad: COMPLUTENSE DE MADRID.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES .
Centro de realización: FACULTAD DE CC. ECONOMICAS Y EE..

Resumen: Esta tesis es una colección de estudios econométricos de series temporales trimestrales del agregado de la industria española (sin construcción). Los estudios de investigación presentes en la literatura acerca de la industria se centran en el análisis de datos de panel con dinámica temproral escasa. Este tipo de datos son poco útiles en operaciones de previsión y seguimiento y dificultan, en gran medida, el estudio de relaciones entre variables. En esta tesis se estudian, pormenorizadamente, 22 indicadores de Producción, Empleo,Uso del Capital, Salarios, Conflictividad Laboral, Financiación, Precios y Sector Exterior. Con los análisis univariantes de estos indicadores trimestrales se detectan las regularidades empíricas que los caracterizan, facilitando así la comprensión del sector y la mejora de operaciones de previsión y seguimiento. Se presenta un estudio de las variables Grado de Utilización de la Capacidad Productiva y de su Previsión, ambas procedentes de la Encuesta de Coyuntura Industrial (ECI). Se propone un procedimiento con que evaluar la calidad predictiva de la variable Previsión, para concluir que la Previsión resulta ser de calidad cuestionable. Tal procedimiento, con las matizaciones pertinentes, puede ser aplicado a otros pares de variables de la ECI. Para estudiar el empleo se analizan los datos procedentes de dos fuentes estadísticas distintas: Instituto Nacional de Estadísticas y Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales. Los resultados del análisis indican que las variaciones de las dos medidas de empleo son, al largo plazo, casi iguales. Se descubre que la cantiadad nominal de dinero en manos del público no bancarios M1, es un indicador adelantado muy potente de las variables que miden Producción, Empleo, Uso del Capital, Salario Nominal, Precios Industriales y Precios de Consumo. Mediante análisis univariante, se encuentras tres relaciones de cointegración (CI(2,1)) entre las variables nominales y M1. Las relaciones entre las variable sindustriales y M1 se modelizanmeidante modelos de transferencia de un sólo output. Las respuestas son, en todos los casos, muy lentas.Este tipo de resultado resalta la utilidad de M1 en operaciones de previsión y seguimiento de los indicadores de la industria (y del índice de Preciso al Consumo).Además, se observa que las varianzas residuales de estos modelos son considerablemente inferiores a las de los modelos univariantes de los respectivos outputs, por lo que no cabe duda de que gran parte de la varianza de cada variable industrial estudiada puede ser explicada gracias a M1.

Autor: RODRIGUEZ CARO ALEJANDRO MANUEL.
Año: 2000.
Universidad: LAS PALMAS DE GRAN CANARIA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: FACULTAD DE CC.EE. Y EMPRESARIALES.

Resumen: En el presente trabajo se aborda la problemática de la desagregacion de variables flujo anuales en otras variables trimestrales congruentes con las anteriores. La principal aplicación dentro de la economia regional se encuentra en la elaboracion de la cuentas trimestrales y, mas concretamente, en la estimacion trimestral de los valores añadidos brutos. Para este fin, surgen en la literatura diversos metodos, los cuales se pueden clasificar en metodos que no utilizan más informacion que la de la propia variable anual, denominados "metodos de trimestralizacion sin indicador", y metodos que incluyen informacion adicional procedente de otras variables, denominados "metodos de trimestralizacion con indicador". Este trabajo trata de arrojar algo de luz sobre este problema, realizando un estudio mediante simulacon de trimestralizaciones de series anuales bajo unas determinadas condiciones, tanto para metodos sin indicador como con indicador, con el fin de elaborar una guia de trimestralizacion para ambos grupos de metodos bajo un amplio abanico de caracteristicas. Con este proposito, se lleva a cabo una revision de los metoso de trimestralizacion propuestos en la literatra, realizando el estudio de simulacion para los principales, con el fin de conocer las propiedades de los mismos de tal forma que, conociendo las caracteristicas de la serie anual, seamos capaces de estimar de manera optima la serie trimestral correspondiente.

Autor: NARDO MICHELA.
Año: 2000.
Universidad: AUTONOMA DE BARCELONA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: FACULTAD CIENCIAS ECONÓMICAS.

Resumen: La tesis ofrece una panorámica sobre los métodos utilizados en la literatura económica para hallar las verdaderas expectativas de los agentes a partir de sus respuestas a cuestionarios (datos cualitativos). Utilizando la hipótesis de expectativas racionales, se construye un experimento de Monte Carlo para verificar si, y en que medida, los diferentes métodos permiten identificar correctamente la presencia de agentes racionales. La parte central de la tesis ilustra la construcción y la verificación d eun novedoso método para cuantificar datos cualitativos. Este método utiliza la técnica de estimación llamada "filtro de Kalma". En su parte final la tesis estudia forma de las expectativas de los agentes económicos en varios países de la Unión Europea utilizando los datos procedentes de las encuestas "Business and Consumer Surveys" y los Indices de Producción Industrial.

Autor: ABAD ROMERO M. PILAR.
Año: 1999.
Universidad: COMPLUTENSE DE MADRID.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES .
Centro de realización: FAC CC ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.

Resumen: En esta Tesis se han abordado dos cuestiones básicas en el análisis de la Estructura Temporal de los Tipos de Interés(ETTI) del mercado de swaps de tipos de interés nominada en marco alemán, dólar y yen:(1) la contrastación de la hipótesis de las expectativas(HE) sobre dicha ETTI y (2) el estudio de las características de la volatilidad y la contrastación de transmisión de la misma a lo largo de dicha ERRI. Para tratar la cuestión(1), en una primera etapa, se ha contrastado la hipótesis de que los tipos forwad son predictores insesgados de los tipos de contado futuros con los dos procedimientos propuestos en la literatura para los mercados de renta fija, procedimientos de regresión y de cointegración, y se ha procedido el análisis de las primas por plazo observadas. En una segunda etapa, se han analizado las relaciones de equilibrio a largo plazo entre los tipos de interés que forman la ETTI. A este respecto, los resultados muestran evidencia en contra de la HE en la ETTI objeto de estudio. En una tercera etapa, se ha propuesto un nuevo marco en el que contrastar la HE (distinguiendo entre componentes de alta y baja frecuencia de los tipos que forman la ETTI), con el que se ha detectado evidencia a favor de la HE en la ETTI del mercado de swaps. Para tratar la cuestión(2) se ha aproximado la volatilidad como modelos de GARCH, se han observado las características de la volatilidad y se ha detectado una transmisión de volatilidad desde los tipos a más corto plazo al resto de los tipos de la ETTI diferente según la divisa considerada.

Autor: GARCIA CARRO PEÑA BEATRIZ.
Año: 1999.
Universidad: A CORUÑA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.

Resumen: El objetivo de este trabajo consiste en abordar el problema de cómo analizar y predecir el ciclo económico regional a escala sectorial. Para ello, a nivel teórico, se realiza una revisión de la literatura estadística sobre cómo definir y cómo extraer ciclos; mientras que a nivel empírico, se analiza el ciclo económico gallego, y se elaboran y evalúan distintos sistemas de indicadores cíclicos que permiten llevar a cabo un seguimiento de la actividad económica sectorial gallega, en concreto de los tres grandes sectores no agrarios.

Autor: GIMENO NOGUES RICARDO.
Año: 1999.
Universidad: PONTIFICIA COMILLAS.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: FACULTAD DE CC.EE. Y EE..

Resumen: Se propone el uso de series temporales de alta frecuencia, cinco minutos y operación a operación (tick by tick) tratado como una sección de Poincare, destacando la importancia de reducir al maximo el intervalo de tiempo entre observacion y observacion. Para el estudio de caos en mercados financieros se analizan el rendimiento, volatilidad y duración del Futuro sobre el Bono Nocional a 10 años. Sobre estas series se usan modelos ARIMA,GARCH,GARCH-M,EGARCH Y ARFIMA. Tambien ese estudia la repercusión del analisis de itervencion en los resultados obtenidos. Sobre los residuos de estas series se aplican diversos metodos de deteccion de caos: graficas de recurrencias, dimension de correlacion, exponentes de Lyapunov, entropía de Kolmogorov y el contraste BDS. Se han encontrado dependencias de tipo no lineal y estructuras autosimilares(fractales) en las series. Además se procede a predecir el comportamiento futuro de las series temporales, usando tanto metodos globales (funciones de base radial y redes neuronales artificiales) como locales (vecinos próximos, ponderados y lineales).

Autor: GOMEZ ADILLON M. JESUS.
Año: 1999.
Universidad: LLEIDA .
Centro de lectura: DERECHO Y ECONOMIA.
Centro de realización: UNIVERSIDAD DE LLEIDA.

Resumen: En este estudio se efectua el analisis de las series del mercado de trabajo en la provincia de Lleida, que nos ha de permitir realizar predicciones en un horizonte temporal de tres años. Se estructura en seis secciones, en la primera seccion se exponen los antecedentes en el analisis de series temporales univariantes y se considera necesario seleccionar la metodologia Box-Jenkins. En la segunda seccion se discuten las fuentes de informacion disponibles para las variantes objeto de estudio, la encuesta de poblacion activa es el mejor instrumento para ver la evolucion de los datos y al mismo tiempo se efectuan las definiciones. En la tercera seccion, a traves de los procesos estocasticos teoricos que forman el analisis univariante y de intervencion hemos presentado los modelos SARIMA, destacamos la necesidad de efectuar todas las fases del proceso para llegar a la prediccion. En la cuarta seccion se realiza la parte empirica, una vez construida la base de datos, se analizan los valores de las variables para los años de 1977 a 1997, con detalle trimestral y se efectua la construccion de modelos univariantes para las series historicas. En la quinta seccion se comprueban las desviaciones ex post y en la sexta seccion se elaboran las conclusiones del trabajo.