ORGANIZACION MONETARIA INTERNACIONAL

Autor: SANTANA JIMÉNEZ YOLANDA.
Año: 2002.
Universidad: LAS PALMAS DE GRAN CANARIA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONÓMICA Y EMPRESARIALES .
Centro de realización: FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.

Resumen: El objetivo de esta Tesis Doctoral ha sido la realización de un análisis empírico del comportamiento del riesgo cambiario para la peseta/dólar (que a partir del 1 de enero de 1999 se denomina euro/dólar), y por ende, de la divisa del resto de los países que pertenecieron al SME y cumplieron los críterios de convergencia hasta la plena integración económica y monetaria. También, este análisis se ha llevado a cabo para la divisa británica y japonesa respecto al dólar, en un intento de analizar si la entrada del euro ha provocado o tenido algún efecto exógeno sobre la relación de dichas monedas con respecto a la moneda estadounidense. El periodo de estudio abarca desde la última fase de pertenencia al SME (1996-1998) hasta el periodo subsiguiente que caracteriza a los primeros años de funcionamiento del euro (1999-2001). La finalidad no es otra que conocer el comportamiento del riesgo antes y después de esa fecha crítica. Por este motivo, se han examinado diferentes medidas de riesgo cambiario para el tipo de cambio de la peseta/dólar y yen/dólar desde 1996 hasta 2001, utilizando datos diarios; y para el periodo 1977 hasta 2001, utilizando datos mensuales. La principal medida de riesgo analizada ha sido la prima de riesgo, si bien se valoran también algunos componentes de la prima, según el enfoque empleado, como son: el coeficiente de reumneración del riesgo, la elasticidad condicional y la volatilidad condicional. Los distintos enfoques empleados para valorar el riesgo cambiario son: por un lado, una serie de modelizaciones univariantes de tipo GARCH-M para cada moneda, donde la prima de riesgo se descompone entre el precio y la volatilidad condicional: por otro lado, un modelo multivariante de tipo VAR-GARCH-M propuesto por Malliaropulos (1995), que permite la estimación de la elasticidad condicional de la libra/dólar y/o yen/dólar frente a la peseta/dólar; y por último, se ha utilizado el marco teórico de los modelos de valoración de activos de capital internacional (ICAPM) considerando, a su vez, dos versiones; una de ellas, relaciona la prima de riesgo con el concepto de beta condicional, y expresa la relación de proporcionalidad existente entre los excesos de rendimiento de los mercados cambiario y bursátil; la otra, incopora el coeficiente de aversión al riesgo. Además, cabe resaltar que se ha realizado una estimación recursiva de los modelos propuestos con el fin de obtener la evolución temporal de los coeficientes de interés. Los resultados obtenidos muestran cierta evidencia a favor de un incremento del coeficiente de remuneración del riesgo, así como de la prima de riesgo cambiario para la peseta/dólar despúes de la entrada del euro.

Autor: MARTÍNEZ SÁNCHEZ AGUSTÍN.
Año: 2001.
Universidad: SAN PABLO CEU.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: UNIVERSIDAD SAN PABLO-CEU.

Resumen: El objetivo de nuestra tesis es, por un lado, estudiar los cambios estructurales que, como consecuencia del nuevo entorno, que viene marcado principalmente por la globalización económica y financiera, han experimentado los sistemas bancarios de los principales países de la OCDE y, por otro, es analilzar cuáles de las diferentes respuestas estratégicas que la banca está desarrollando actualmente, responde de manera más adecuada al nuevo referente de actuación. Para ello, hemos descrito la diferente estructura de los distintos sistemas crediticios de los países anteriores, detallando sus órganos ejecutivos y, las principales características de las distintas categorías de entidades de crédito, e indicando cuáles han sido los condicionantes principales que determinan su situación actual. Hemos estudiado adicionalmente, ya que consideramos a esta una respuesta estratégica muy relevante, la evolución del grado de concentración que muestra la industria bancaria en estos países, con el objetivo de encontrar los motivos más importantes que justifican su evolución en los últimos años.

Autor: FIRMENICH MARIO EDUARDO.
Año: 1999.
Universidad: BARCELONA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONÓNOMICAS Y EMPRESARIALES.

Resumen: La tesis analiza el modelo socioeconómico neoliberal como paradigma dominante a raíz de la crisis de los paradigmas marxistas y key nesiano. Plantea que un modelo alternativo no debe ser utopia inalcanzable, de ahí la necesidad de asumir un triple desafio-teorico ético y político-técnico, para definir la eutopia (del griego "ku": el bien "topos": lugar) realizable. El concepto conductor es el análisis de la asignación y uso de los excedentes, lo cual depende de decisiones institucionales.La dinámica del sistema sale así del campo de la economía pura. Desarrolla entonces la teoría de los ssitemas político-económicos conceptualizando realizades empíricamente constatadas desde la prehistoria hasta las sociedades industriales. Concluye que una sociedad que genera excedentes es un sistema compuesto por los subsistemas económicos y político. Se analiza la globalización, con enfasis en lo tecnológico y financiero, como causa de la crisis de los modelos marxistas y keynesiano. Considera que las tendencias del modelo neoliberal lo caracterizan como insostenible en los sentidos social, económico ecológico y político. Desde el analisis de los ciclos de larga duración, sostiene la hipótesis de que la globalización puede enmarcarse en el fin del ciclo largo iniciado en la segunda guerra mundial y el inicio de un nuevo ciclo a mediados de los años 90. Un modelo alterantivo, desde la perspectiva teoríca planteada, exige una explicitación de juicios de valor. En función de ello se formulan hipótesis de políticas factibles en los planos fiscales, monetario, de administración de la demanda, previsional, educativa, de reformas institucionales. Se testea algunas de ellas con simulaciones basadas en datos de la evidencia empírica. Concluye que el enfoque teórico planteado en la tesis implica un cambio de paradigma para analizar la economía y agrega que dicho enfoque abreva en tres grandes corrientes: la dinámica económica del enfoque de la reproducción y el excedente, la teoría no monetaria de la inflación y del dinero pasivo y la teoría de los ciclos económicos de larga duración.

Autor: MAESO FERNANDEZ FRANCISCO.
Año: 1998.
Universidad: MURCIA .
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.

Resumen: El objetivo de este trabajo es doble. Por un lado, proceder a un análisis de la literatura empírica reciente sobre la Paridad de Poder Adquisitivo (PPA). Por otro, realizar una serie de estudios econométricos del tipo de cambio real y de las relaciones entre precios y tipo de cambio nominal. La memoria está organizada en cuatro capítulos, conclusiones finales, un epílogo y seis apéndices. En el Capítulo 1 se revisa la literatura reciente de la PPA. En el Capítulo 2 se estudian varios tipos de cambio real mediante tests basados en la ratio de varianza. En el Capítulo 3 se aplica un método multivariante a la relación entre precios y tipo de cambio. En ambos capítulos se utiliza a los EE.UU. como país de referencia, siendo los índices de precios el ndice de Precios al Consumo (IPC) y el ndice de Precios al Productor (IPP). En el Capítulo 2 se usan datos anuales para el periodo 1948-94 y mensuales para 1974-94; en el Capítulo 3 se usan datos trimestrales para 1974-94. El Capítulo 4 desarrolla una serie de contrastes de raíces unitarias donde se permiten cambios en el parámetro autorregresivo, de forma que una serie no tiene por qué presentar una raíz unitaria a lo largo de todo el periodo muestral. Desde un punto de vista económico, el coeficiente autorregresivo indica la velocidad de ajuste de una serie ante perturbaciones. En la medida en que dicha velocidad es función de la estructura económica subyacente que define el proceso estocástico de dicha variable, los cambios que se produzcan en el entorno económico pueden alterar el comportamiento de ese proceso. Desde un punto de vista econométrico, si dicho cambio hace que una serie I(0) se convierte en I(1) o viceversa, los contrastes de raíces unitarias no son útiles para detectar dicho cambio. Además, haciendo uso del hecho de que si en una serie temporal se produce un cambio en los parámetros deterministas que no es tenido en cuenta, los contrastes tienden a aceptar la hipótesis de la presencia de una raíz unitaria, los tests propuestos se pueden emplear para detectar dichas rupturas estructurales. Los valores críticos se calculan suponiendo uno o dos cambios como máximo y determinándose el momento de la ruptura de forma exógena y endógena. El estudio realizado en el Capítulo 2 permite decir que cuando se analizan datos correspondientes al periodo 1948-1994, tanto si se utiliza el IPC como el IPP, el tipo de cambio real no presenta una tendencia estocástica. Sin embargo, este hecho no está reñido con la existencia de una raíz unitaria en el comportamiento de corto plazo. Es decir, el tipo de cambio real presenta un componente permanente y un componente transitorio. Mientras que el primero actúa con más fuerza en periodos temporales cortos, el segundo lo hace en horizontes temporales extensos. Esta dualidad en el comportamiento del tipo de cambio real puede ser utilizada para reconciliar la versión clásica con la versión eficiente de la PPA. El análisis multivariante realizado en el Capítulo 3 demuestra la existencia de diferencias en función del tipo de índice de precios que se utilice. Cuando se usa el IPC, en la mayoría de las ocasiones aparecen dos vectores de cointegración. Con base en los contrastes realizados, uno de estos vectores se puede atribuir a una relación de largo plazo entre los índices de precios. Esta relación se puede deber al proceso de crecimiento de los servicios y a la convergencia entre los objetivos de inflación que se produce a partir de principios de los años ochenta en las economías industrializadas más importantes. La aplicación de los contrastes derivados en el Capítulo 4 a las series de tipos de cambio real de la peseta y el marco alemán frente al dólar (para el periodo 1974-1994 y usando el IPC y el IPP) da unos resultados muy diferentes a los obtenidos por otros autores. Respecto al marco, se puede afirmar que sigue un proceso I(0) con una velocidad de ajuste muy elevada a todo lo largo de la muestra temporal pero con una ruptura estructural en la primera mitad de los años ochenta. Respecto a la peseta los resultados no son tan concluyentes, debido a la más que posible presencia de hasta cuatro puntos de ruptura en las series: dos en la tendencia para el mismo periodo y dirección que el marco; y dos en la constante, indicando una depreciación real del dólar, para el periodo que abarca la entrada de la peseta en el Mecanismo de Tipos de Cambio del Sistema Monetario Europeo a la primera devaluación de la misma. Mientras que para el marco los resultados son homogéneos independientemente del tipo de contraste empleado (exógeno o endógeno), para la peseta sólo es posible rechazar que las series tienen una raíz unitaria cuando se definen de forma exógena cuatro rupturas, aunque los otros contrastes permiten pensar que eso es lo que está ocurriendo. Se deriva, por tanto, la conclusión de que, al menos para estos dos tipos de cambio reales, la PPA funciona de manera discontinua. Esto no es óbice para que la velocidad de convergencia hacia la trayectoria de equilibrio de cada momento sea elevada, con una vida media de menos de un año. Por contra, la mayoría de los autores que estudian el tipo de cambio real y que no tienen en cuenta estas rupturas obtienen vidas medias de entre dos y tres años, lo que determina que en aquellos casos en los que se rechaza una raíz unitaria se mantengan ciertas reservas sobre la verosimilitud de la PPA.

Autor: TORRES CHACON JOSE LUIS.
Año: 1997.
Universidad: NACIONAL DE EDUCACION A DISTANCIA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: ANALISIS ECONOMICO PROGRAMA DE DOCTORADO: ANALISIS ECONOMICO.

Resumen: La Tesis Doctoral está estructurada en tres partes. En la primera, al margen del capítulo de introducción, presentamos una panorámica de los distintos modelos de zonas objetivo existentes en la literatura. En la segunda parte se desarrollan diversas aportaciones teóricas a la modelización del tipo de cambio en una zona objetivo y, en la tercera parte, se presenta nueva evidencia empírica, finalizando con las principales conclusiones que se derivan de los análisis efectuados. Las aportaciones realizadas han consistido, por una parte en el desarrollo de tres modelos teóricos. En primer lugar, hemos desarrollado un modelo en el que se introducen intervenciones monetarias intramarginales de carácter estocástico. En segundo lugar, hemos elaborado un modelo de zonas objetivo en el que se incorpora credibilidad parcial a través de la consideración de expectativas heterogéneas en el mercado de divisas y, por último y en tercer lugar, hemos modelizado el tiempo de supervivencia de una zona objetivo bajo los supuestos de colapso natural ataque especulativo. Por otra parte, hemos realizado varios análisis empíricos, consistentes en el estudio de las distribuciones del tipo de cambio en una zona objetivo en el marco del SME, proponiendo un método para el cálculo de las distribuciones multilaterales y en un análisis de los fundamentos y de su relación con el tipo de cambio para algunas monedas de dicho sistema cambiario.

Autor: AYUSO HUERTAS JUAN.
Año: 1995.
Universidad: COMPLUTENSE DE MADRID.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: FUNDAMENTOS DE ANALISIS ECONOMICO II PROGRAMA DE DOCTORADO: ANALISIS ECONOMICO Y ECONOMIA CUANTITATIVA.

Resumen: EN ESTE TRABAJO SE ANALIZA, TANTO DESDE EL PUNTO DE VISTA EMPIRICO COMO DESDE EL PUNTO DE VISTA TEORICO, LA RELACION ENTRE LA EVOLUCION DEL RIESGO DE TIPO DE CAMBIO Y DEL RIESGO DE TIPO DE INTERES ANTE DETERMINADAS MODIFICACIONES RECIENTES EN EL REGIMEN CAMBIARIO DE VARIAS DIVISAS EUROPEAS, CON ESPECIAL ATENCION A LA INFLUENCIA DEL GRADO DE CREDIBILIDAD DE LOS DIFERENTES GRADOS DE COMPROMISO CON LA ESTABILIDAD CAMBIARIA. CONCRETAMENTE, SE EXAMINAN NO SOLO LOS EFECTOS DERIVADOS DE PERTENECER O NO AL MECANISMO DE CAMBIOS DEL SME, SINO TAMBIEN LOS QUE RESULTAN DE LA MAYOR O MENOR AMPLITUD DE LAS BANDAS DE FLUCTUACION DEL MISMO. TOMADOS EN SU CONJUNTO, LOS RESULTADOS EMPIRICOS Y TEORICOS OBTENIDOS MUESTRAN QUE EL EFECTO ESTABILIZADOR DEL SME SOBRE LOS TIPOS DE CAMBIO NO SE DERIVA DE MODO AUTOMATICO DE LA SIMPLE PERTENENCIA AL ACUERDO CAMBIARIO, SINO QUE REQUIERE QUE LA INCORPORACION AL SISTEMA SEA PERCIBIDA COMO SOSTENIBLE POR PARTE DE LOS AGENTES ECONOMICOS. ASIMISMO, LA REDUCCION DEL RIESGO CAMBIARIO POR LA VIA DE UN COMPROMISO FORMAL CON LA ESTABILIDAD CAMBIARIA -COMO LA PERTENENCIA AL SME- ACENTUA EL RIESGO DE TIPO DE INTERES UNICAMENTE EN EL CASO DE AQUELLAS ECONOMIAS EN CUYA EVOLUCION INCIDAN DE MODO NOTABLE LAS PERTURBACIONES QUE AFECTEN AL TIPO DE INTERES DEL PAIS (O PAISES) QUE DESEMPEÑE EL PAPEL DE ANCLA EN EL ACUERDO CAMBIARIO. POR EL CONTRARIO, PARA LAS ECONOMIAS EN LAS QUE DOMINEN LAS PERTURBACIONES REALES DE DEMANDA, EXISTE UN MARGEN PARA REDUCIR SIMULTANEAMENTE AMBOS TIPOS DE RIESGO. ESE MARGEN SERA TANTO MAYOR CUANTO MAYOR SEA EL GRADO DE CREDIBILIDAD QUE OTORGUEN LOS AGENTES AL MANTENIMIENTO FUTURO DEL COMPROMISO CAMBIARIO.

Autor: NEGRETE MEDIAVILLA JUAN CARLOS.
Año: 1995.
Universidad: MURCIA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: FUNDAMENTOS DEL ANALISIS ECONOMICO PROGRAMA DE DOCTORADO: ECONOMIA.

Resumen: EN UN CONTEXTO EN EL QUE LA POLITICA MONETARIA DOMESTICA AFECTA A LOS DEMAS PAISES, SE ANALIZA EL DISEÑO OPTIMO DE LOS OBJETIVOS DE LOS BANCOS CENTRALES Y SE MUESTRA COMO MEDIANTE ESTE DISEÑO PUEDE MEJORAR LA COOPERACION MONETARIA. SE UTILIZAN JUEGOS EN VARIAS ETAPAS. EN LA PRIMERA ETAPA, LOS PAISES DISEÑAN, DE FORMA COOPERATIVA O NO, LOS OBJETIVOS DE LOS BANCOS CENTRALES. EN LA ULTIMA SE EJECUTAN LAS POLITICAS MONETARIAS. CUANDO EL DISEÑO ES NO COOPERATIVO CADA BANCO CENTRAL HA DE RELAJAR SU RIGOR ANTIINFLACIONISTA CONFORME MAYORES SEAN: LA APERTURA COMERCIAL, EL ENFASIS EN EL OBJETIVO DE PRECIOS DE SUS HOMOLOGOS, LA MODERACION SALARIAL Y LA CORRELACION Y VARIANZA DE LOS SHOCKS. PUEDE, INCLUSO, CONVENIR A LA SOCIEDAD QUE SU BANCO CENTRAL SE PREOCUPE POR LA INFLACION MENOS QUE ELLA. SI LOS PAISES COOPERAN EN EL DISEÑO, LOS INSTITUTOS EMISORES TAMBIEN HABRAN DE DISMINUIR SU ENFASIS EN EL OBJETIVO DE PRECIOS/CONFORME AUMENTE LA APERTURA COMERCIAL Y SERAN MENOS CONSERVADORES QUE SI EL DISEÑO ES NO COOPERATIVO. COMPARANDO LA COOPERACION EN EL DISEÑO (PRIMERA ETAPA) CON LA COOPERACION EN LA EJECUCION (ULTIMA ETAPA), EL PRIMER ESCENARIO ES MENOS FLEXIBLE A LA HORA DE RESPONDER A UN TIPO DE SHOCK O INTERACCION NO PREVISTOS. SIN EMBARGO, PRESENTA LA SIGUIENTES VENTAJAS FRENTE AL SEGUNDO ESCENARIO: GOZA DE UNA MAYOR CREDIBILIDAD FRENTE A LOS DEMAS BANCOS (ELIMINA "DILEMA DEL PRISIONERO") Y FRENTE A LOS SINDICATOS (REMEDIA EL PROBLEMA DE LA "INCONSISTENCIA TEMPORAL"), AHORRA COSTES DE COORDINACION Y DISMINUYE EL RIESGO DE QUE LAS AUTORIDADES MONETARIAS ACTUEN CON SESGOS POLITICOS O DE OTRO TIPO.

Autor: CAMARERO OLIVAS M. AMPARO.
Año: 1993.
Universidad: VALENCIA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: DE ECONOMIA APLICADA PROGRAMA DE DOCTORADO: PROGRAMA DE DOCTORADO N 110A SOBRE "ECONOMIA APLICADA".

Resumen: DADO EL ELEVADO GRADO DE INTEGRACION REAL Y FINANCIERO ALCANZADO POR LOS PAISES COMUNITARIOS, SE HA PRODUCIDO UN CAMBIO EN LAS RELACIONES EXISTENTES ENTRE LOS MISMOS, POR LO QUE LA GESTION INDEPENDIENTE DE LAS POLITICAS MONETARIAS PUEDE SER INEFICIENTE, PRECISANDO UNA MAYOR COORDINACION DE LAS MISMAS. EN ESTA TESIS SE PLANTEA UN ARGUMENTO INDIRECTO A FAVOR DE ESA MAYOR COORDINACION: YA QUE, EN LOS PERIODOS SIN REALINEAMIENTOS, LAS VARIABLES FUNDAMENTALES DE LOS PAISES MIEMBROS DEL SISTEMA MONETARIO EUROPEO (SME) SE HALLAN LIGADOS, SERIA PRECISO TENER EN CUENTA TODAS ELLAS AL DETERMINAR EL TIPO DE CAMBIO DEL MARCO ALEMAN RESPECTO A PAISES TERCEROS. EN CONCRETO, EL PAIS TOMADO COMO REFERENCIA HA SIDO ESPAÑA, COMPARANDOSE LOS RESULTADOS DE UN MODELO MONETARIO DE TIPO DE CAMBIO DONDE LAS VARIABLES SON ESPAÑOLAS Y ALEMANAS CON LOS DE UNO DONDE LOS EFECTOS CRUZADOS PROVENIENTES DE TODO EL SISTEMA RESULTA SER EL MAS EXPLICATIVO QUE EL TRADICIONAL, POR LO QUE INCLUSO PARA ALEMANIA, EL PAIS LIDER, LA INDEPENDENCIA MONETARIA PUEDE SER INEFICIENTE.

Autor: SAEZ FERNANDEZ FRANCISCO JAVIER.
Año: 1992.
Universidad: GRANADA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: ECONOMIA APLICADA PROGRAMA DE DOCTORADO: DOCTORADO EN CIENCIAS ECONOMICAS UNIVERSIDAD DE ALCALA DE HENARES.

Resumen: LA TESIS PRESENTADA POR D. FRANCISCO JAVIER SAEZ FERNANDEZ, QUE LLEVA POR TITULO: "EL MODELO EUROPEO HACIA UNA UNION ECONOMICA Y MONETARIA", ANALIZA LOS DISTINTOS MODELOS QUE SE HAN PRESENTADO A LO LARGO DEL PROCESO DE CONSTRUCCION EUROPEA CON EL OBJETIVO DE ALCANZAR UNA UNION ECONOMICA Y MONETARIA; DESTACANDO LAS CARACTERISTICAS E IMPLICACIONES DE CADA UNO DE ELLOS, ASI COMO LAS CONSECUENCIAS DE POLITICA ECONOMICA QUE PREVISIBLEMENTE SE DERIVARIAN DE SU IMPLANTACION.

Autor: CASTAÑO DEL RIEGO TERESA DE JESUS.
Año: 1990.
Universidad: COMPLUTENSE DE MADRID.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: DEPARTAMENTO: DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA. FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.

Resumen: PARA CONSEGUIR EL ENTRAMADO INTERPRETATIVO ENTRE REALIDAD, POLITICA Y TEORIA ECONOMICA, SE HA ORGANIZADO EL TRABAJO SOBRE DOS EJES BASICOS: 1) EN PRIMER LUGAR, SE HA TRATADO DE DIFERENCIAR LAS DISTINTAS ETAPAS DEL PERIODO HISTORICO ANALIZADO. ESTAS ETAPAS SE CORRESPONDEN CON LAS TRES DECADAS: LAS DE LOS SESENTA, SETENTA Y OCHENTA, DADO QUE, EN NUESTRA OPINION, CADA UNA DE ELLAS PRESENTA UNA PROBLEMATICA ESPECIFICA DIFERENCIADORA. VAN PRECEDIDAS DE UNA INTRODUCCION EN LA QUE SE RECOGE LA CONFIGURACION DEL SMI EN 1944 Y SE ABORDA BREVEMENTE EL PERIODO ANTERIOR A 1960. 2) DENTRO DE CADA DECADA SE ABORDAN LOS TRES PLANOS QUE SE PRETENDE INTERRELACIONAR: A) LA DESCRIPCION DE LOS HECHOS QUE HAN TENIDO LUGAR. B) LAS POLITICAS O REFORMAS OFICIALES ADOPTADAS, Y C) LA APORTACION DESDE EL CAMPO TEORICO. SE PARTE SIEMPRE DE LA OBSERVACION DE LA REALIDAD PARA CONTEMPLAR DESPUES LA POSTURA POLITICA O TEORICA FRENTE A LA MISMA.

Autor: TENA JUNGUITO ANTONIO.
Año: 1989.
Universidad: ALCALA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES .
Centro de realización: UNIVERSIDAD DE ALCALA DE HENARES E INSTITUTO UNIVERSITARIO EUROPEO..

Resumen: LA TESIS BASICAMENTE REALIZA UN TEST POR UNA AMPLIA MUESTRA DE PAISES DE LA FIABILIDAD DE LAS ESTADISTICAS DE COMERCIO EXTERIOR POR EL PERIODO 1890-19679 AL MISMO TIEMPO APLICA ESTE MISMO TEST Y LAS ESTADISTICAS ESPAÑOLAS E INTALIANAS, LA BERDAD DE LOS RESULTADOS, LE PERMITE LLEVAR A CABO UNA CORRECCION DE LAS CIFRAS DEL COMERCIO DE ESPORTACION E IMPORTACION PRA ESPAÑA. LA TESIS PROPORCIONA, POR TANTO UN METODO PARA CONTRASTAR LA FIABILIDAD DE LAS ESTADISTICAS Y NUEVAS SERIE DEL COMERCIO EXTERIOR ESPAÑOL E ITALIANO.

Autor: VALENCIA DONGO ANA M. .
Año: 1987.
Universidad: AUTONOMA DE BARCELONA.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: CATEDRA DE ORGANIZACION ECONOMICA INTERNACIONAL DE LA UNIVERSIDAD DE BARCELONA; Y DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA DE LA UNIV. AUTONOMA BARCELONA..

Resumen: EN ESTE TRABAJO DE INVESTIGACION SE ANALIZAN LAS FUNCIONES EXPLICITAS E IMPLICITAS DEL SISTEMA DEL DEG (DERECHO ESPECIAL DE GIRO) Y SE EVALUAN SUS CARACTERISTICAS ACTUALES Y FUNCIONAMIENTO DESDE SU CREACION. ASIMISMO, SE DEMUESTRA QUE EN EL MARCO VIGENTE DEL SISTEMA MONETARIO INTERNACIONAL (SMI) LAS FUNCIONES ORIGINALES DEL DEG EN UN SENTIDO SE HAN MODIFICADO PERO EN OTROS ASPECTOS SE HAN AMPLIADO Y PROFUNDIZADO, ADEMAS DE HABER SURGIDO OTRAS FUNCIONES NUEVAS RELACIONADAS CON LA INFLUENCIA DEL DEG PARA LA ESTABILIDAD DEL SMI. EN ESTE CONTEXTO SE PROPONE EL ESTABLECIMIENTO DE ACUERDOS INTERNACIONALES QUE DEVUELVAN UNA MAYOR ESTRUCTURA FORMAL AL SISTEMA DE TIPOS DE CAMBIO Y AL SISTEMA DE RESERVAS; PILARES BASICOS DEL SMI. EN TALES ACUERDOS EL DEG DEBE JUGAR UN PAPEL CENTRAL PARA EL ENCAUZAMIENTO DE LAS REGLAS MONETARIAS GLOBALES. EL DEG EN SU CALIDAD DE ACTIVO DE RESERVA INTERNACIONAL-CREADO Y DIRIGIDO POR LA VOLUNTAD COLECTIVA DE LA COMUNIDAD DE NACIONES- Y EN SU CALIDAD DE UNIDAD MONETARIA DE TIPO CESTA CONSTITUIDA POR LAS MONEDAS DE LOS CINCO PRINCIPALES PAISES INDUSTRIALIZADOS PUEDE Y DEBE CONVERTIRSE EN EL EJE DE REFERENCIA PARA DETERMINAR LAS BANDAS DE FLUCTUACION PERMITIDAS PARA LOS TIPOS DE CAMBIO DE LAS MONEDAS QUE LO CONSTITUYEN Y, TAMBIEN, EN LA UNIDAD DE REFERENCIA PARA EL FUNCIONAMIENTO DE UN INDICADOR DE DIVERGENCIA. EN RELACION AL SISTEMA DE RESERVAS, EL D.E.G. PUEDE Y DEBE CONTRIBUIR A LA PROMOCION DE LA ESTABILIDAD, MEJORA DE LA CALIDAD Y DISTRIBUCION DE LAS RESERVAS INTERNACIONALES. EN ESTE SENTIDO SE PROPONE UN S.M.I. EN EL QUE EL D.E.G. TENGA UN PAPEL MAS RELEVANTE MEDIANTE NUEVAS ASIGNACIONES PERIODICAS DE D.E.G.'S, CON LO QUE AL AUMENTAR EL VOLUMEN DE D.E.G.'S EN EL SISTEMA SE LOGRARIA QUE LOS PAISES MEJORARAN LA CALIDAD DE SUS RESERVAS MEDIANTE EL REEMPLAZO DE LAS RESERVAS ADQUIRIDAS EN PRESTAMO CON RESERVAS PROPIAS Y, SE CONSEGUIRIA REDUCIR LA INESTABILIDAD INHERENTE AL SISTEMA DE RESERVAS MULTIPLES POR LA DIVERSIFICACION DE BASE QUE OFRECE EL D.E.G.

Autor: CEÑA JODRA M. CARMEN.
Año: 1984.
Universidad: COMPLUTENSE DE MADRID.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS.

Resumen: LAS DISTINTAS PROPUESTAS QUE LOS PAISES EN DESARROLLO HAN HECHO AL FONDO MONETARIO INTERNACIONAL PARA MEJORAR EL SISTEMA MONETARIO INTERNACIONAL Y SOBRE TODO PARA QUE ESAS REFORMAS REPERCUTAN DE MANERA FAVORABLE EN EL DESARROLLO DE ESTOS PAISES. LAS PROPUESTAS SON MAS BIEN PETICIONES DE FONDOS TANTO MONETARIOS COMO DE VIAS COMERCIALES PARA PODER CAMBIAR LA SITUACION DE SUS BALANZAS DE PAGOS QUE LA MAYORIA ARRASTRAN FUERTES DEFICITS.

Autor: RAVINA BOHORQUEZ LUIS.
Año: 1982.
Universidad: COMPLUTENSE DE MADRID.
Centro de lectura: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.
Centro de realización: FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES UNIVERSIDAD COMPLUTENSE..

Resumen: ANALIZA CON DETENIMIENTO LOS PROBLEMAS DE AJUSTE DE LA BALANZA DE PAGOS. EN ESPECIAL SE CENTRA EN LAS CAUSAS MONETARIAS DE LOS DEFICIT Y SUPERAVIT Y SU RELACION CON LAS VARIABLES MONETARIAS INTERNAS. PRETENDE PRIMERO UNA CLARIFICACION DE LOS TERMINOS ANTES CITADOS Y REALIZAR UNA LABOR CRITICA SOBRE LAS POSIBILIDADES DE UTILIZACION EN UN MUNDO REAL.